NISAの終わらせ方：増やすより難しい「使う」技術
資産運用は「どう始めるか」よりも、「どう終わらせるか（出口戦略）」の方が圧倒的に難しいと思います。この難しさの正体は、人間の心理（「もっと増えるかも」という欲と、「暴落するかも」という恐怖）が邪魔をするからです。
資産運用の最大の失敗は、「お金を使わず、通帳の数字だけを抱えて人生を終えること」です。目的はお金を貯める、増やすではなく、「老後の人生を豊かに暮らすために使う」です。
良く言われる正解は、市場の動向に左右されず、「自分のタイミングで、淡々と、機械的に切り崩す」こと。ですが、具体的に給料や年金のように定額を受け取る仕組みの例を挙げていきますので皆さんそれぞれにあった出口戦略を自分で作り上げましょう。
シニアのマネープラン 3つの鉄則と公的制度の活用
① 年金戦略の最適化（第1号被保険者になる方へ）
会社を退職後、再就職せずに「自営業・フリーランス・無職（国民年金第1号被保険者）」になる期間がある方は、公的制度を活用して老後資金を積み増すチャンスです。
| 制度名 | 目的 | メリット | 注意点 |
| 国民年金基金 | 終身年金を増やす | 掛金全額が所得控除になり、高い節税効果がある。 | iDeCoとの併用不可、途中脱退不可。 |
| 小規模企業共済 | 退職金の積み増し | 掛金全額が所得控除。事業主・役員向け。 | 加入要件が限定的。 |
| 付加年金 | 将来の受取額を増やす | 月400円の保険料で将来の年金額を増やせる手軽な制度。 | 基金との併用不可。 |
② 医療費不安の解消：「青天井ではない」と知る
「老後の医療費が不安だから」と過度な民間保険に加入していませんか？ 日本には非常に優秀な**「高額療養費制度」があります。
医療費の自己負担には、年齢や所得に応じた上限**が設けられており、際限なく自己負担が増える（青天井になる）ことはありません。
重要ポイント: 医療費の自己負担上限額は所得区分によって大きく異なります（現役並み所得者は高く、低所得者は低く設定）。ご自身の所得区分と上限額を確認しておけば、過度な不安は不要です。
「出口の実務」をルール化する：暴落に負けない仕組み
投資で一番危険なのは、暴落時に現金が必要になり、損を確定させてしまうことです。これを防ぐために、感情を排除した「資産の取り崩しルール」を設計しましょう。なお、これはあくまでも一例です。自分の資産をしっかり把握し、色々な仕組みを理解して、自分にあった形のルールを作ることが大事です。
（例）【暴落に負けない「2つのバケツ」戦略】
資産を「現金バケツ」と「運用バケツ」に分けて管理します。
- 「現金バケツ」: 向こう5年分の生活費を入れておく。市場変動の影響を受けない「安心の元手」です。
- 「運用バケツ」: 残りをNISA（オルカンなど）で運用し続ける。
【取り崩しルール（機械的実行）】
| 市場の状況 | 使う資金源 | 狙い |
| 株価が順調な年 | 運用バケツ（投資信託）を売却 | 評価益を現金化し、現金バケツを補充する。 |
| 暴落している年 | 現金バケツから補填 | 運用バケツには触らず、安い価格での売却（損切り）を避ける。 |
【簡易キャッシュフロー表（作成のすすめ）】
年金生活に入ったら、毎年の収支を簡単なメモで構わないので書き出しましょう。収支がプラスかマイナスかを把握するだけで、心理的な安心感が劇的に増します。
| 項目 | 年間金額の把握 |
| [ 収入 ] | 公的年金 ＋ 債券の利子 ＋ 投資信託の取り崩し額 |
| [ 支出 ] | 生活費 ＋ 予備費（医療費など） |
| [ 収支 ] | 収入 － 支出 ＝ （プラスなら余裕、マイナスなら現金取り崩し） |
ポートフォリオの一例：「3,000万円運用」シミュレーション
ここでは、総資産3,000万円を老後資金として運用する、非常に現実的なラインのポートフォリオと、そこから得られる年間収入を試算します。
前提となる資産配分と役割
このシミュレーションでは、資産を3つの役割に分けて管理します。
| 資産の器 | 役割 | 運用額 | 想定利回り |
| 運用バケツ（NISA・オルカン） | 資産の成長エンジン | 1,000万円 | 年5% |
| 中間バケツ（債券・米国債等） | 安定したお小遣い | 1,000万円 | 年4.0%（税引前） |
| 現金バケツ（預金） | 暴落時の生活費 | 1,000万円 | 年0% |
| 合計 | 3,000万円 |
想定される年間収入と資産の伸び
この配分により、年金とは別に、年間70万円の収入を資産を減らさずに得ることが可能になります。
| 収入源 | 年間収入 | 計算根拠 | 資産への効果 |
| 債券の利息 | 40万円 | 1,000万円 × 4.0% | 毎月の安定収入として利用 |
| 株式の取り崩し | 30万円 | 1,000万円 × 3.0% | 資産を減らさないボーナス収入 |
| 合計 | 年間70万円 | 月々約5.8万円の余裕が生まれる | 運用バケツは増え続ける |
資産の長寿命化: 株式（オルカン）は年5%の成長を想定し、そのうち3%（30万円）のみ取り崩すため、残りの2%（20万円）は再投資され、資産は増え続けます。これにより、資産全体が長寿命化します。
暴落時の対応
このシミュレーションでは、株式が暴落した際に**現金バケツ（1,000万円）**がクッションとして機能します。
- 暴落時: 株式を取り崩さず、債券の利息（40万円）と現金バケツから生活費を補填するため、安い価格での「損切り」を回避できます。
このように、「守り」の現金と債券、「攻め」のオルカンが連携することで、市場の状況に左右されにくい、非常に現実的で強力な老後資産設計が可能になります。
銀行の窓口で言われるがままに商品を買うのではなく、仕組みを理解し、自分で選び、自分の人生のために賢く使う。これが、最高のアフターライフへの切符です。、自分で選び、自分の人生のために賢く使う。これが、最高のアフターライフへの切符です。
【重要】投資と制度利用に関する最終確認事項
- リスクについて: 株式や債券などの金融商品には、価格変動、為替変動、信用（発行体の破綻）などのリスクがあります。元本は保証されておらず、損失が生じる可能性があります。
- 適合性について: 記事内のポートフォリオや戦略は一般的なモデルケースです。最適な資産配分は、皆様の年齢、資産状況、税・社会保険の状況により異なります。
- 制度確認: 記事中の年金制度や医療費制度は、法改正により変更される可能性があります。最新の条件を必ずご確認ください。
まとめ：資産運用のゴールは「豊かに使う」こと
資産運用の目的は「増やす」ことではなく、「老後の人生を安心して、豊かに暮らすために使う」ことです。
そのためには、出口戦略を意識した資産の取り崩しルール、公的制度の活用、そして自分に合った金融機関の選択が欠かせません。
（参考）証券会社
NISAも債券投資も、証券会社の契約が必要です。
参考までに、私が利用している証券会社を紹介しておきます。
米国社債： 楽天証券
SBI証券でも購入できますが、品ぞろえは楽天証券の方が豊富です。
またクーポン（利息）の受け取りをドルで受け取り、楽天のドル⇒円為替取引を利用すれば
為替コストも抑えられます。
NISA： SBI証券
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